一、項目名稱：

?

某直轄市屬裝備控股公司資本運作平臺建設(shè)咨詢項目

?

二、客戶背景：

?

客戶屬于政府出資設(shè)立的國有獨資公司?，F(xiàn)擁有百余家下屬企業(yè)，近三十家重要子公司，十余家“專精特新”企業(yè)。

?

三、客戶關(guān)鍵問題：

?

公司戰(zhàn)略發(fā)展需資本運作平臺支撐：客戶“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃突出“四大轉(zhuǎn)變”，其中核心轉(zhuǎn)變是由以往內(nèi)生拓展為主的發(fā)展模式，升級為“內(nèi)生為基礎(chǔ)，外延為動力”的模式，產(chǎn)業(yè)培育、投資、并購是主要實施路徑，這對公司資本運作能力提出高要求。資本運作平臺建設(shè)作為公司戰(zhàn)略實施的第一步，在戰(zhàn)略規(guī)劃工作完成后，首先被提出深入建設(shè)。

?

資本運作平臺從何處入手存在爭議：客戶資本運作平臺作為總部“五大平臺”之一，提出已有一定的時間，但試行的投資項目有相當(dāng)部分項目未達(dá)到預(yù)期效果，資本運作平臺藍(lán)圖如何構(gòu)建、當(dāng)前資源能力現(xiàn)狀如何兼顧、戰(zhàn)略發(fā)展需求導(dǎo)向下如何提升投資效果，內(nèi)部各方力量均有不同意見。

?

運作需求期望資本運作平臺能發(fā)揮作用：一方面，客戶產(chǎn)業(yè)培育、投資、并購需要產(chǎn)業(yè)資金支持，且有幾十億體量的產(chǎn)業(yè)資金需求；另一方面，客戶現(xiàn)有資源良莠不齊，如何評估、如何變現(xiàn)、變現(xiàn)節(jié)奏亟待梳理；對于資本運作平臺，客戶不僅僅希望在方法論上構(gòu)建平臺藍(lán)圖，更希望平臺建設(shè)項目是結(jié)合企業(yè)資源和發(fā)展需求的實操建設(shè)項目。

?

四、尊龍凱時咨詢解決方案：

?

項目組首先對客戶各級企業(yè)經(jīng)營及資產(chǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行了梳理，依據(jù)資本運作平臺相關(guān)評估標(biāo)準(zhǔn)及資產(chǎn)質(zhì)量分析模型，形成客戶各級企業(yè)資產(chǎn)資源盤點清單，結(jié)合客戶戰(zhàn)略規(guī)劃業(yè)務(wù)拓展需求，構(gòu)建“四維一體”產(chǎn)業(yè)資本運作平臺建設(shè)方案。

?

第一維，平臺鏈條整理。資本運作平臺建設(shè)，需要構(gòu)建與公司資源、業(yè)務(wù)特點相符合的完整“投、融、管、退” 產(chǎn)業(yè)資本運作業(yè)務(wù)鏈條?！巴丁杯h(huán)節(jié)，以“打造全新主業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)”為建設(shè)目標(biāo)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)藍(lán)圖，梳理投資體量；“融”環(huán)節(jié)，以“提升資源圈，打造有序融資梯次”為建設(shè)目標(biāo)，其中，項目組認(rèn)為資源變現(xiàn)必須加速推進(jìn)；“管”環(huán)節(jié)，以“同步建設(shè)、日?？煽?、實現(xiàn)管控增值”為建設(shè)目標(biāo)，重點建設(shè)投管同步、投后投資增值化管理；“退”環(huán)節(jié)，以“產(chǎn)業(yè)調(diào)整、股權(quán)優(yōu)化、兼顧收益”為建設(shè)目標(biāo)，重點建設(shè)投資退出通道分類標(biāo)準(zhǔn)。

?

第二維，環(huán)節(jié)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。綜合客戶實際情況，圍繞八大標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，完善“四維一體”產(chǎn)業(yè)資本運作平臺建設(shè)，以明確關(guān)鍵環(huán)節(jié)工作目標(biāo)，明晰關(guān)鍵環(huán)節(jié)工作標(biāo)準(zhǔn)?！巴丁杯h(huán)節(jié)落實投資標(biāo)的入選標(biāo)準(zhǔn)、投資標(biāo)的篩選標(biāo)準(zhǔn)、估值標(biāo)準(zhǔn)、盡調(diào)信息有效性標(biāo)準(zhǔn)；“融”環(huán)節(jié)落實公司融資梯次評估標(biāo)準(zhǔn)；“管”環(huán)節(jié)落實并購效果評估標(biāo)準(zhǔn)、投后差異化賦能標(biāo)準(zhǔn)；“退”環(huán)節(jié)落實投后退出決策標(biāo)準(zhǔn)。

?

第三維，組織功能完善。產(chǎn)業(yè)資本運作平臺建設(shè)，需要切實落在相關(guān)部門及組織身上，圍繞這組織“功能目標(biāo)、職能標(biāo)準(zhǔn)、能力要求、關(guān)鍵任務(wù)”等內(nèi)容，項目組對客戶當(dāng)前現(xiàn)有的資金結(jié)算中心、融資租賃公司、市場平臺、產(chǎn)投公司等組織功能進(jìn)行全面梳理，描繪了客戶資本運作平臺的組織功能關(guān)聯(lián)圖，明確各關(guān)聯(lián)組織的組織定位及未來拓展功能、拓展先后順序。

?

第四維，專項運作踐行。資本運作平臺，相關(guān)能力建設(shè)需要結(jié)合企業(yè)具體專項踐行事項進(jìn)行磨煉，項目依據(jù)戰(zhàn)略導(dǎo)圖推演，明確戰(zhàn)略發(fā)展在資本運作方面相關(guān)的六大能力，并結(jié)合前期資源梳理清單，圍繞六大能力，針對性展開了客戶可開展的專項實踐工作。

?

五、項目效果：

?

項目組向客戶提交了完整的資源盤點清單和資本運作平臺規(guī)劃，客戶在資本運作平臺方面，具備了清晰的思路、明確的路徑和有效的抓手。項目組同時聯(lián)絡(luò)公司培訓(xùn)咨詢，共同助力客戶平臺實施建設(shè)?？蛻粢幌盗信e措均有條不紊在落實，資本運作平臺的實施，為客戶在行業(yè)、在資本市場提升知名度起到了良好的支撐作用，部分良性效果已反映在資本市場，直接體現(xiàn)在客戶的上市公司股價上。?