本文主要探討募成獎、投成獎、Carry分成機制及項目跟投機制的設(shè)置與選擇。
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分類：
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第一類：募成獎、投成獎的設(shè)置模式與選擇
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第二類：Carry分成機制設(shè)置模式與選擇
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私募基金行業(yè)因其投資周期長、退出不確定性大，通常采用Carry（共享超額收益）作為激勵方式，以減輕企業(yè)在項目前期的資金壓力，確保現(xiàn)金流穩(wěn)定。私募基金管理人（GP）與投資者（LP）共享超額收益，GP獲得20%，LP獲得80%。根據(jù)國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的相關(guān)規(guī)定，年度超額利潤分享額一般不超過超額利潤的30%，因此建議將超額分享比例設(shè)置為20%-30%。國有企業(yè)可以根據(jù)項目特點確定差異化的超額收益分享比例。
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為避免Carry分成金額過高突破當(dāng)年工資總額管理上限，建議采取單獨列支方式，不列入工資總額管理范圍。兌現(xiàn)方式可采取遞延方式，在項目實現(xiàn)退出并產(chǎn)生收益后進行Carry分成，通常分三年兌現(xiàn)。若激勵對象出現(xiàn)績效考核不合格、重大處分或因個人原因解除勞動合同等情況，則不得繼續(xù)參與超額利潤分享的兌現(xiàn)。
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第三類：項目跟投機制
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01、跟投項目范圍
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可納入范圍的項目包括新興產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式，或投資周期較長、業(yè)務(wù)發(fā)展前景不明確、具有較高風(fēng)險和不確定性的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
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不可納入范圍的項目包括較為成熟、擁有較高市場份額和競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)，主要依托內(nèi)部資源或內(nèi)部市場開展的業(yè)務(wù)。
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02、跟投對象
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強制跟投對象包括承擔(dān)項目承攬、投資執(zhí)行、投資管理職責(zé)的核心人員。
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自愿跟投對象包括對項目經(jīng)營產(chǎn)生直接貢獻者。
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項目投資金額不同，跟投比例也不同；如采取SLP間接跟投模式，持股平臺跟投金額不低于100萬。強制跟投額度一般大于自愿跟投額度，強制跟投有最低要求和最高限制，自愿跟投則通常只有最高限制。
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03、跟投退出
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項目收益分配采用超額收益分配方式，對項目收益超過業(yè)績考核基準(zhǔn)收益的部分進行分配。若跟投人員中途退出，所參與的本金及對應(yīng)收益不得提前返還，需按照整體協(xié)議約定的清算方式退出。